Co jsou úrokové sazby?
Úrokové sazby jsou částky stanovené centrálními bankami za půjčování peněz, tedy částky, které dlužník (komerční banka) platí věřiteli (centrální bance). Úrokové sazby ovlivňují měnovou politiku na devizovém trhu.
Úroková sazba je jednou z důležitých fundamentálních analýz při forexovém obchodování. Změna úrokových sazeb centrálními bankami zemí G8 má velký dopad, který může okamžitě pohnout forexovým trhem. Každá centrální banka spravuje svou měnu, která stanovuje úrokovou sazbu pro svou měnu.
Úrokové sazby jsou pro forexové obchodníky zásadní, protože čím vyšší úrok, tím lepší je výnos, ale volatilita cen může vyvážit výnosy spojené s úroky.
Úrokové sazby hrají klíčovou roli ve fundamentální analýze. Měna s vyšší úrokovou sazbou bude růst rychleji než měna s nižší úrokovou sazbou. Pro akcie platí opačné pravidlo: čím vyšší jsou úrokové sazby, tím méně se daří akciím. Důvod je jednoduchý: vyšší úrokové sazby zdražují úvěry pro podniky a snižují jejich zisky.
Rozdílné úrokové sazby jsou následující:
Reálné úrokové sazby
Reálná úroková míra je nominální úroková míra odečtená od míry inflace.
Nominální úrokové sazby
Nominální úroková sazba je nabídková sazba neupravená o inflaci.
Úrokový diferenciál
Úrokový diferenciál je rozdíl reálných úrokových sazeb mezi dvěma měnami.
Úprava úrokové sazby
Centrální banky řídí krátkodobé úrokové sazby. Krátkodobé sazby jsou mezibankovní úrokovou sazbou. Centrální banka také řídí měnovou politiku země, zvyšuje úrokové sazby, aby kontrolovala inflaci, a snižováním úrokových sazeb podporuje poskytování úvěrů a příliv peněz do ekonomiky.
Faktory ovlivňující úrokové sazby jsou hlavní ekonomické ukazatele, spotřebitelský index, spotřebitelské výdaje, míra zaměstnanosti, trh s podřadnými hypotékami a trh s bydlením.
Úrokové sazby se zvyšují, když jsou ekonomické údaje dobré, což odráží zlepšování ekonomiky, úrokové sazby se sníží, když ekonomické údaje silně klesají. Na základě ekonomických údajů může obchodník předpovědět úpravu sazeb Federálního rezervního systému (Fed). Někdy centrální banky učiní náhlá oznámení o změně sazeb, tyto změny překonají všechny analýzy.
Změny úrokových sazeb jsou jedním z klíčových faktorů ovlivňujících pohyby měn. Úrokové sazby rostou, když poptávka po penězích převyšuje nabídku. Země s vysokými úrokovými sazbami nabízejí dluhopisy na pokrytí velkých úrokových plateb. Vysoké úrokové sazby přitahují poptávku po penězích a zvýší hodnotu měny.
Inflace
Centrální banky upravují úrokové sazby v závislosti na ekonomických změnách a vyvažují tak inflaci a eskalaci ekonomiky. Pro eskalaci ekonomiky centrální banky sníží úrokové sazby, aby posílily kapitál a podpořily tak půjčky, ale budou riskovat inflaci. Pro kontrolu inflace centrální banky zvýší úrokové sazby. Zvýšení úrokových sazeb ovlivní ekonomiku. Každá centrální má měnovou politiku a navzájem se liší.
